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股份代持终被罚 侥幸心理不足取
[ 浏览点击:6 ] [ 发布时间:2019-12-11 ] 字体:[ ] [ 返回 ]

股份代持终被罚  侥幸心理不足取

 

找人代持股份,被戏称为“穿马甲”。名义股东前台唱戏,真实股东幕后遥控,目的在于规避国家法律法规,获取非法利益或非法便利。近年来,中国证监会、沪深交易所查处了多起股份代持案件,值得市场各方深入反思。

▲获取非法利益类

1、取得“原始股”。某公司拟发行上市。戴某为IPO项目的承揽人,刘某为项目负责人,违反证券行业禁止性规定,借用应某名义,受让了公司大股东3.87%股份。公司上市后,戴某和刘某将股份全部卖出,非法获利达1.43亿元。

2、操纵股价。为牟取不法利益,某上市公司实际控制人与投资公司合谋,使用多个“人头账户”,利用信息优势,倒买倒卖,操纵股票价格。

3董监高让人代持和减持。为规避对董监高持股减持的限制,某公司的十余名董监高在首发上市前,安排四名股东代持股份。首发股份解禁后,其中两名股东减持了股份,并向这十余名董监高分配了减持款。

▲获取非法便利类

1、隐瞒真实股东。某公司IPO前,董事长拟将部分股份卖给一位自然人,因该自然人不便持股,董事长未办理过户,而是代其持股,且未如实进行信息披露。

2、隐瞒关联交易。某上市公司实际控制人委托他人代持A公司股权。次年,该上市公司召开董事会审议收购A公司时,并未作为关联交易审议,违反了关于关联交易决策程序和信息披露的规定。

   3规避对同业竞争的监管。某上市公司控股股东甲公司曾于上市时承诺避免同业竞争。两年后,为“履行”承诺,甲公司与乙公司签订《股权代持协议》,将与上市公司存在同业竞争的丙公司交由乙公司代持,约定三年后回购,实则违反了承诺。

证券市场是一个信息市场,真实准确完整及时的信息披露是市场规范发展的基础。股份代持扭曲了上市公司和相关企业的真实股权结构,影响了投资者对上市公司价值的判断,违背了“三公原则”,危害不小。上述公司和个人最初认为,股份代持是双方的“小秘密”,不会被发现,但是,假的终究真不了,最终还是受到了查处。坚持阳光透明,远离股份代持,应当成为证券市场各方的共识。

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